Make your own free website on Tripod.com

ECONOMIA FINANCEIRA: Estratégia e Análise do Investimento

Prof. José Alfredo A  Leite

 
 

 

CAPÍTULO 3 - A TAXA DE JUROS NOMINAL

 

 
 

 

 

 


3.1 -  Teoria dos Fundos Disponíveis (Mercado de crédito)

·         Taxas de juros real  e nominal

·         Mercado de crédito ("loanable funds")

·       Oferta: Sc = f(i)

·       Demanda: Dc = g(i)

·       Condição de equilíbrio:  Sc = Dc

 

3.2 - Taxa de Juros e Inflação

·         Paradoxo de Gibson

·          Regra de Fisher

·         Fluxos financeiros reais e nominais

 

3.3 - Instrumentos de previsão da taxa de juros

·         Matriz de fluxo de fundos

·         Consolidado monetário

·        Análise dos fluxos: políticas e distúrbios

 

3.4 - Taxas de juros brasileiras

·         Taxas referenciais:

·         Taxas de mercado

·         Taxas interfinanceiras

 

3.5 - Deficiências do Mercado Financeiro

·         Interferência governamental (tabelamento, controle, subsídios)

·       Preponderância governamental  (captação, intermediação, aplicação)

·       Indexação via TR (taxa de juros contém  mais que inflação)

·       Imperfeições (P/E, S/M, P/G, S/I, D/I)

 

3.6 - Indexação (Correção Monetária)

·       Principio da correção monetária

·       Indexação a curto e longo prazos

·       Realimentação inflacionária

 

3.7 - Bibliografia

a) Leite, José Alfredo. Economia Financeira. João Pessoa, UFPb, 1999.

b) Madura, F. Financial markets and institutions. St. Paul, Dryden, 1992.